Стратегия купил и держи на фондовом рынке. Стратегия «Купил и держи»: Кому она подходит и сколько можно заработать? Примеры стратегии Купи и держи

Сегодня мы поговорим о том, что такое стратегия купи и держи, так как эта информация будет полезна всем начинающим инвесторам, которые планируют зарабатывать на современном рынке ценных бумаг. Следует упомянуть тот факт, что рассматриваемая методика капиталовложений является долгосрочной и предполагает владение ценными бумагами в течение года или более. При использовании этой стратегии рекомендуется отдавать предпочтение ценным бумагам компаний, которые обладают серьезным потенциалом к росту.

Стратегия купи и держи. Особенности

Рассматриваемая стратегия является прекрасным выбором для консервативных инвесторов, которые не стремятся быстро приумножить изначальные накопления, а желают получать прибыль в долгосрочной перспективе.

Практика свидетельствует о том, что наиболее выгодно применять рассматриваемую стратегию в следующих ситуациях:

Примеры применения стратегии купи и держи

Следует отметить тот факт, что рассматриваемую методику капиталовложений довольно часто применяют опытные инвесторы в момент, когда на рынке наблюдаются разнообразные кризисные явления. Для успешного применения этой стратегии, от вас требуется наличие крупных накоплений, а также умение составить прогноз котировок выбранного актива в долгосрочной перспективе.

Опытные инвесторы прекрасно осознают тот факт, что ценные бумаги перспективных предприятий, которые работают в сфере строительства, финансов и современных технологий, во время кризисных явлений в экономике становятся дешевле примерно на 20%. Именно поэтому в кризисные моменты профессиональные инвесторы стараются приобрести акции компаний, стоимость которых снизилась под влиянием экономической конъюнктуры. При этом важно приобрести акции в момент, когда их котировки достигнут минимальных значений.

Подобный подход к капиталовложениям является довольно рискованным. Это связано с тем, что если вы неправильно оцените перспективы падения котировок выбранных акций, то купите их до того, как их стоимость достигнет дна.

Кроме того, вы можете не правильно оценить продолжительность кризисных явлений рынка, из-за чего вам придется владеть акциями значительно дольше, чем вы планировали изначально. В этом случае размер потенциального дохода будет значительно ниже того, на который вы рассчитывали.

Самый серьезный риск заключается в том, что компания, которая выпустила приобретенные вами акции, может просто не пережить кризис. В этом случае вы не только не получите желаемого дохода, но и понесете довольно серьезные убытки.

Особенности выбора акций

Чтобы снизить уровень риска в процессе применения стратегии купи и держи, вам необходимо потратить определенное время на выбор подходящих ценных бумаг. Профессионалы рекомендуют отдавать предпочтение ценным бумагам лишь тех компаний, которые отвечают следующим требованиям:

1. Предприятие занимает значительную долю на собственном сегменте рынка.
2. Компания может похвастаться положительными финансовыми результатами за предыдущие периоды, а также обладает положительным балансом.
3. Предприятие работает на развивающемся сегменте рынка, который в состоянии после окончания кризиса показывать устойчивый рост около 5% ежегодно.

Если вы планируете применять эту методику капиталовложений, то вам следует помнить, что существенный доход можно получить, лишь владея акциями в течение 3-5 лет. При грамотном выборе акций вы сможете рассчитывать на доходность в размере до 30% в год. Важно помнить, что потенциальный уровень доходности напрямую зависит от политики и перспективности компании, акции которой вы приобрели.

Вы можете приобретать любые разновидности акций, но профессионалы рекомендуют отдавать предпочтение привилегированным, так как это позволяет снизить уровень убытков, если компания не переживет кризис и будет ликвидирована.

Стратегия купи и держи. С одной стороны имеет много сторонников, утверждающих, что придерживание пассивного инвестирования прямой, наиболее простой и эффективный путь к достижению богатства. Приводится множество примеров роста котировок компаний, когда за время их владения стоимость возрастает в несколько раз, намного обгоняя по доходности многих активных игроков.

С другой стороны, у данной стратегии много противников, считающих, что ее использование удел, извините за прямоту, недалеких людей, не способных вести эффективную и прибыльную торговлю на бирже. Зачем ждать долгие годы, когда можно получать прибыль уже сейчас, покупая и продавая активы каждый день или каждую неделю.

В этой статье вы узнаете всю правду о данной стратегии, ее преимуществах и недостатках. Как правильно использовать пассивное инвестирование с максимальной выгодой для инвестора. Для когда она подходит и почему она все же наиболее привлекательна по сравнению с трейдингом или активной торговлей.

Суть стратегии

В основе, как понятно из названия, лежит принцип долгосрочного владения активами, в первую очередь, конечно же акциями. Иногда данную стратегию называют «купил и забыл». Инвестор, приобретает акции на длительное время, исчисляемое периодом в несколько лет.

Многие ошибочно считают, что покупая акции на 2-3 года они используют именно данную стратегию. На самом деле это является хоть и долгосрочным, но все таки активным трейдингом, с присущим ему своими недостатками и проблемами. Оптимальный срок при использовании стратегии «купил и держи» должен составлять десятилетия, по крайней мере 10-15 лет точно.

Только в этом случая мы можем получить все выгоды и прелести от данной стратегии.

В основе стратегии лежит тот факт, что с течением времени рынок всегда растет. А раз так, то логичнее плыть по течению вместе с ним и не стараться искать новые перспективные точки удачного входа.

Капитализм — величайшее изобретение человечества. Стремление людей стать богаче постоянно заставляет мировую экономику развиваться. Это можно наблюдать на истории на протяжении уже нескольких тысячелетий. Новые производства, новые технологии, рост производства и потребления дают толчок к развитию новых и старых компаний, делая их крупнее и богаче.

А раз так, то почему бы не поучаствовать в росте мировой экономики в целом и отдельных компаний в частности. В итоге, инвестируя в перспективные отрасли и компании, инвесторы начинают богатеть вместе с их владельцами и учредителями.

Все что нужно — это купить акции на длительное время и ждать, ждать, ждать.

Преимущества стратегии

Чтобы понять, почему данная стратегия эффективна, сравним ее с обычным активным трейдингом и узнаем все плюсы и минусы ее использования. И только после можно сделать определенные выводы о целесообразности ее использования. Купил и держи имеет ряд неоспоримых плюсов, которые дают инвесторам ряд очень и очень больших преимуществ перед активными игроками. Вот только основные из них:

• наличие свободного времени;
• низкие издержки при торговле;
• отсутствие налогообложения;
• дополнительная прибыль в виде дивидендов;
• низкие риски и высокая вероятность высокого роста в будущем.

Время

Пассивные инвесторы полностью освобождены от временных затрат связанных с торговлей. Все что нужно, это один раз купить необходимые активы. , постоянно отслеживающие свои позиции, проводящие анализ рынка и ищущие новые возможности для покупок, буквально привязаны к рынку. В итоге время затраченное на торговлю у последних в сотни, а то и тысячи раз больше, чем у пассивных инвесторов.

Комиссии

Средняя комиссия брокера и биржи за круг, то есть за покупку и продажу акций составляет примерно 0,15%. Трейдеры могут совершать всего лишь за один день несколько таких действий. Но даже если взять довольно среднюю интенсивность торговли — покупку и продажу на весь капитал 2 раза в неделю, за год набирается уже около 200 сделок или 100 кругов.

В итоге такие игроки отдадут в виде комиссий 15% от своего капитала. Для того чтобы выйти в плюс, нужно по крайней мере иметь доходность от торговли в размере 25-30% годовых. Что является очень хорошим результатом для средних трейдеров. За вычетом торговых расходов — чистый результат составит 10-15% годовых.

А теперь представьте — сколько отдадут денег активные игроки за 10 лет, а за 20? В несколько раз больше их собственного капитала. Есть повод задуматься.

Пассивные инвесторы будут платить всего 2 раза: при покупке и через несколько лет при продаже активов. И очень смешные деньги — 0,15% от суммы. И эта комиссия никак не зависит от срока владения акциями.

Налогообложение

Помимо комиссий за совершение сделок, все обязаны платить 13% налога на получаемую прибыль от своей торговли. Заработали за год 200 тысяч — будьте любезны в конце года отдать государству 26 тысяч. В итоге, у активных игроков их конечная прибыль еще больше снижается.

Если взять пример доходности из предыдущего пункта в 25-30% годовых, после вычета комиссий получаем 10-15% прибыли. Вычитаем 13% налогов — получаем 8,5 — 13% годовой доходности. И опять же налоги нужно платить каждый год. За 10 лет набегает очень приличная сумма.

При использовании стратегии «купил и держи» на длительных периодах владельцы активов, если сумма их активов не составляет несколько десятков миллионов, при продажи , даже если они и получили прибыль.

Дивиденды

Имея в своих активах акции, выплачивающие дивиденды, инвесторы получают двойную выгоду: за счет роста курсовой стоимости акций и дополнительных денежный поток в виде дивидендных выплат. полученных денег еще больше способствует росту общей потенциальной доходности, приверженцев стратегии пассивного инвестирования.

Средний размер дивидендов в России 4-6% в год. Вроде бы немного. Но с другой стороны — это просто дополнительный доход, увеличивающий вашу общую прибыль. Также не следует забывать, что обычно с ростом стоимости акций, .

Поэтому получаемые сейчас 6% на акцию, стоящую сегодня 100 рублей, при ее росте например до 300 рублей, возможно будет давать вам 18-20 рублей, что будет соответствовать 18-20% годовой доходности на вложенный ранее капитал.

Положительное ожидание

Как было сказано выше, с течением всей истории мировая экономика развивалась. Инвесторам это дает право предполагать, что данный рост продолжится и в будущем. А раз так, то вероятность роста акций практически равна 100%. Главное условием является именно длительный период инвестирования.

Если посмотреть все развитые мировые рынки, то на любом десятилетнем интервале не было ни одного убыточного периода. Это значит, что покупка активов в любое время, через 10 лет практически гарантированно принесет вам прибыль. И при увеличении горизонта инвестирования — увеличивается потенциал прибыли и снижаются риски в разы.

Доходность активных игроков состоит из череды убыточных и прибыльных сделок, которые складываются в такие же месяцы и годы. То есть не факт, что получая прибыль за прошлый год, трейдер получит доход в следующем. И длительность торговли никак не влияет ни на его доходность, ни на риски — они всегда одинаковые. И не факт, что в пользу трейдера.

Недостатки стратегии

Несмотря на множество весьма существенных плюсов, пассивное инвестирование имеет ряд минусов, которые могут существенно повлиять на финальную доходность, а в некоторых случаях сделать ее вообще не пригодной для использования.

Основные недостатки следующие:

• длительный срок инвестирования;
• правильный выбор акций для покупки;
• возможность банкротства;
• высокие риски.

Длительный срок инвестирование

Стратегия рассчитана именно на долгосрочное использование и не позволяет получать финансовый результат уже завтра или через месяц, год. Даже если котировки вырастут, это будет «бумажная прибыль», которой инвесторы никак не смогут воспользоваться в данный момент.

Поэтому, если вы планируете вложения на 2-3 года, это стратегия не для вас. Вы должны забыть про ваши инвестиции минимум на 10 лет, чтобы потом сорвать большой куш от роста котировок за это время.

Выбор акций для покупки

Для получения эффективного результата нужно обладать определенными знаниями в области финансов и уметь анализировать отчетность компаний и как следствие их дальнейшие перспективы. В противном случае, есть вероятность не получить запланированную доходность, если вы купите акции наобум.

Высокие риски

Покупая активы, вы берете на себя высокие торговые риски, связанные с возможным поведением котировок в будущем. Ведь цены могут не только расти, но и снижаться. Особенно чувствительны акции к падению в момент кризиса, когда их стоимость под влиянием общего настроения рынка могут падать на 30-50%.

В некоторых случаях, даже проведя тщательный анализ и приобретя акции, вполне успешная компания сегодня, через год может оказаться на грани банкротства. В итоге инвесторы могут потерять большую часть капитала. В худшем случае практически все свои вложения.

Улучшаем стратегию

Несмотря на отличные преимущества, ее минусы делаю стратегию очень рискованной. Поэтому в чистом виде ее использование нецелесообразно. Автор данной статьи использует стратегию » купил и держи» уже в течение нескольких лет и нисколько об этом не пожалел.

Внеся в нее небольшие изменения и дополнения, которые убрали из нее все негативные моменты, сделав ее практически идеальной для пассивного долгосрочного инвестирования. В итоге получился некий симбиоз различных стратегий, позволяющих инвесторам получать вполне достойный результат и самое главное с практически нулевыми рисками.

Еще одним существенным плюсом является возможность использования стратегии абсолютно всеми инвесторами. Вы даже можете вообще не разбираться в фондовом рынке и нечего не знать не про фундаментальный и , вам не нужно читать и смотреть финансовые новости. Все что от вас потребуется — это несколько часов свободного времени в год.

Покупаем индексы

Инвестируя деньги в индексы, вы покупаете весь рынок целиком. Это позволит вам избавиться от необходимости анализа и покупки отдельных акций. В итоге риски, возникающие при банкротстве или возникновении проблем у отдельных компаний практически никак не скажутся на вашем состоянии портфеля.

На практике это практически невозможно. Индекс регулярно пересматривается раз в квартал. И если у какой-либо компании начинаются финансовые проблемы, ее доля в индексе будет плавно снижаться, вплоть до полного ее исключения. Можно сказать, что в индекс входят только здоровые и перспективные крупнейшие компании, на которых держится вся отечественная экономика.

По статистике превосходит 95% результатов всех инвесторов на длительном интервале времени.

Поэтому , позволяющий приобретать весь рынок целиком.

Диверсификация и распределение активов

И хотя покупка индекса уже является неплохой , можно еще больше снизить возможные риски и немного повысить общую доходность. Речь идет о покупках ETF не только своей страны, но также других ведущих стран.

Зачем это нужно?

Все рынки в одно и тоже время ведут себя по разному. Одни могут расти, другие находится в . Покупка рынков разных стран с отрицательной корреляцией, позволяет, во-первых, снизить страновой риск, во-вторых, получать более устойчивый результат от своих вложений.

Яркий тому пример, резкая национальной валюты в 2014 году, когда курс доллара вырос в 2 раза. Если вы в то время владели активами других стран, то их стоимость в вашем портфеле выросла бы на аналогичную величину. В итоге вы получили бы своеобразное страховку от таких перепадов и смогли бы неплохо заработать.

Обычно доля отечественного рынка в вашем портфеле должно составлять примерно половину. Остальные деньги распределяются между другими странами в определенной пропорции. Важно условием дальнейшего инвестирования является поддержание этой пропорции на протяжении всего срока.

Это позволит вам при изменении пропорции продавать подорожавшие активы по наиболее высоким ценам, а на эти деньги выкупать снизившиеся рынки по низким ценам. Но лучше делать немного по другому, чтобы не платить лишние деньги в виде комиссий и полностью уйти от налогообложения. В этом поможет….

Стратегия усреднения

У долгосрочных инвесторов, использующих «купил и держи», с течением времени будут появляться «лишние» деньги, на которые они будут покупать новые активы. Используя , для поддержания заранее установленной пропорции активов в портфеле, нужно будет покупать то, что в данный момент снизилось или доля в вашей пропорции упала. В итоге это даст вам подсказку, какие рынки в данный момент наиболее дешевые по сравнению с другими и вы будете покупать рынок практически на дне, по бросовым ценам с высоким потенциалом дальнейшего роста и как следствие с более высокой нормой прибыли.

Особенно выгодные сделки у вас будет в кризисные периоды. В то время когда все будут , вы будете инвестировать. За периодом падения всегда идет резкий рост. И именно те, кто не испугался и покупал, зарабатывают самые большие прибыли. В итоге способна приносить дополнительно несколько процентов к годовой доходности.

Выводы

Использование стратегии пассивного инвестирования «купи и держи» способно дать весьма впечатляющий результат. Следуя простым алгоритмам покупки «правильных» активов, в нужное время, даже люди, далекие от финансовых рынков, могут обогнать по доходности большинство трейдеров, инвестиционные компании и банки.

Единственным и весьма существенным недостатком является длительный интервал инвестирования. Именно по этой причине данная стратегия не очень популярна, когда результат приходится ждать много лет. Однако она идеально подходит для формирования капитал на безбедную старость или достижения устойчивого финансового положения, позволяющего спокойно жить на полученную прибыль.

Есть два основных подхода к инвестированию: стратегия "купить и держать" и активная торговля. В данной статье мы проведем сравнение двух различных стратегий по нескольким категориям, чтобы определить, которая из них окажется лучшим вариантом для инвестирования.

Прежде чем начать сравнение двух стратегий, давайте установим основные правила соревнования. Сначала нужно дать определение обеим стратегиям:

"Купить и держать": Эта стратегия заключается в проведении анализа с целью отбора надежных инструментов для инвестирования, их покупке и удержании в течение длительного срока, чтобы заработать на удорожании актива со временем. Новое инвестирование впоследствии будет осуществляться в те же активы.

Активная торговля: Эта стратегия заключается в проведении анализа с целью выявления недооцененных активов и их покупке в надежде на удорожание. Период удержания в данном случае короткий, поскольку играет на колебаниях цены и фиксирует полученную (или ограничивает убытки).

В этом посте я расскажу, как такой простой индикатор как 200-дневная скользящая средняя помогает увеличить возврат от инвестиций и улучшить стратегию “Купи и держи”. Индикатор и впрямь очень простой. показывает среднюю цену закрытия акции за выбранный промежуток времени (в нашем случае за 200 дней) и обычно сокращается как SMA200.

SMA200 на графике

SMA200 наносят на график в виде линии и сравнивают с кривой движения цены (см. график в анонсе).

• Если цена движется выше своей 200-дневной скользящей средней, то бумага находится в восходящем . Ее можно рассматривать на покупку в лонг или держать в портфеле.
• Если цена движется ниже своей 200-дневной скользящей средней, то бумага находится в нисходящем тренде. Ее не стоит рассматривать на покупку в лонг или держать в портфеле.

Как вы понимаете, изменение положения цены акции относительно своей SMA200 – стратегически важный момент. Потому как он предупреждает о смене тенденции. Вот почему многие участники рынка отслеживают этот сигнал. Следуя ему, они покупают, когда актив пересек свою MA200 снизу вверх, и продают, когда актив пересек свою MA200 сверху вниз.

Сигналы SMA200

Сигналы закрытия актива над/под своей MA200 случаются редко (особенно если вы инвестируете в ), но их отслеживание стоит того. Судите сами.

Результаты стратегии “Купи и держи”, инвестирования по SMA200 и EMA200, данные с сайта Stockcharts.com

На горизонте более 60 лет (с 1950 года) при вложении в ETF на индекс широкого рынка S&P 500 (SPY) cтратегия “Купи и держи” дала бы вам средний возврат 6,63% в год с учетом капитализации при максимальной просадке портфеля на 56,77% и при 100% нахождении в рынке.

Со стратегией покупки над SMA200 и продажи под SMA200 вы получили бы среднюю доходность 6,54% в год при просадке портфеля на 28.46% и при 68% нахождении в рынке. При этом замена простой скользящей средней (SMA200) на экспоненциальную (EMA200) – о разнице читайте – дала бы вам в среднем 7,02% годовых при просадке портфеля на 23,91% и при 70% нахождении в рынке.

Как видите, из-за меньшей просадки портфеля стратегия инвестирования по SMA200 является куда более щадящей для нервов, чем пассивная “Купи и держи”. (Периоды недавней “нервотрепки” от “Купи и держи” я выделила на графике в анонсе). А простая замена SMA200 на EMA200 делает ее еще и более прибыльной (несмотря на 27% убыточных сделок).

Также, в отличие от “Купи и держи”, для того чтобы получать в среднем 7% годовых, вам достаточно было находится на рынке 70% времени, а это значит, у вас была бы возможность получать на свой капитал дополнительный доход от других инвестиций.

Теперь остается понять, как отслеживать нахождение цены актива относительно его 200-дневной скользящей средней (SMA200). Для этого вы можете зайти на сайт Stockcharts.com, ввести в поиск нужный вам тикер и добавить на его график индикатор SMA200 и заменить его на EMA200. Как это сделать, читайте . Это работает с отдельной акцией, но как быть, если у вас много активов и на положение относительно SMA200 нужно проверить целый портфель? Сейчас расскажу.

Как отслеживать SMA200 в портфеле

На сайте Finviz.com вы можете создать портфолио (Portfolio), а по-русски, портфель и фильтровать его активы по положению цены относительно простых скользящих средних за разный период (в частности, за 20, 50 и 200 дней). Для того чтобы иметь такую возможность, необходимо: зарегистрироваться, добавить активы в портфель, перейти в режим скринера и открыть вкладку с фильтром, как показано на скриншоте ниже.

Здесь же, кстати, в разделе Screener вы можете отбирать активы, цена которых пересекла SMA200 сверху или снизу скринера. Для этого вам понадобится выбрать вкладку Technical > 200-Day Simple Moving Average > Price crossed SMA200 above (below)).

Также если вы используете мой контроля сделок, то знаете, что всегда можете зайти в раздел Открытые сделки на сайте Trades.сайт и проверить положение цены ваших акций относительно их 13, 50, 200 – дневных скользящих средних.

А теперь вопрос к вам : Что делаете вы, чтобы повысить эффективность своих инвестиций? Какие стратегии применяете и почему? А если не применяете, то опять-таки, почему? Напишите ответ в комментариях ниже.

В распоряжении инвесторов имеется достаточно большой выбор вариантов вложения средств. Каждое инвестиционное решение зависит от многих факторов, в том числе и от поставленной цели. Если намерен вложить деньги с расчетом получить доход через несколько лет, то ему подойдут консервативные стратегии инвестирования. Одной из них и является стратегия под названием «Купи и держи». В сегодняшней статье я хочу рассказать вам о ней. Суть этой стратегии заключается в следующем. Инвестор покупает акции компании или нескольких компаний, которые, по его мнению, в перспективе вырастут в цене. При этом имеется в виду интервал времени ожидания дохода от года до нескольких лет. Другими словами, инвестор приобретает бумаги и держит их до лучших времен.

Она будет эффективной при определенных условиях. Рассмотрим их.

Если какой-либо компании явно недооценены, то высока вероятность роста их курсовой стоимости. Такое нередко случается, когда на рынке появляется новая компания с грандиозными и достаточно обоснованными планами на будущее. Важно своевременно заметить такую компанию и купить ее бумаги по низкой цене. А дальше останется только ждать реализации ее амбициозных планов.

Иногда ситуация складывается так, что по тем или иным причинам фондовый рынок уже длительное время демонстрирует спад. Как правило, в такой период акции многих компаний торгуются по низкой цене. Нахождение рынка «на дне» является предвестником скорого его разворота. Это выгодный момент для покупки акций по стратегии «Купи и держи».

Рассмотреть возможность вложения средств на длительный период времени можно и на стабильном рынке. Для этого надо подобрать компанию, соответствующую определенным критериям. Она должна показывать устойчивый рост, а также стабильную выплату дивидендов своим акционерам. При этом компания имеет четкий план развития на среднесрочную перспективу. В этом случае рассматриваемая нами стратегия инвестирования тоже будет весьма уместна.

Она также применяется опытными инвесторами в периоды кризиса, когда акции многих компаний падают в цене. Любой кризис рано или поздно заканчивается и бумаги компаний начинают дорожать. Надо только уметь терпеливо ждать.

Конечно, как и любая другая стратегия, метод инвестирования «Купи и держи» не гарантирует доход. Риски есть всегда. Тем более, что эффективность этой стратегии в значительной степени зависит от того, насколько качественно была проведена работа по оценке ситуации на рынке и конкретной компании. Если у инвестора еще мало опыта, то решение такой задачи может для него быть сложным процессом. Но если к этому вопросу подойти серьезно и грамотно, то прибыль может превзойти ожидания.