Способы минимизации кредитного риска в современных условиях. Снижение и минимизация кредитных рисков Кредитные риски и способы их минимизации

Самый актуальный банковский риск - кредитный. Кредитный риск - это риск невозврата или неполного и несвоевременного возврата суммы основного долга и процентов по нему. Поскольку основные свои операции банк проводит в сфере кредитования, то именно вследствие кредитного риска банк несет свои основные потери. Снижается доходность банка, увеличиваются размеры обязательного внутрибанковского резервирования, возникают проблемы с ликвидностью. Невозвращенный кредит это, условно говоря, чей-то депозит, и, теряя денежные средства вследствие проблемных ссуд, банк, тем не менее, сохраняет обязательства перед своими клиентами кредиторами - предприятиями и физическими лицами.

Внешними причинами кредитного риска, т.е. причинами, находящимися вне банка и от банка не зависящими, являются обстоятельства макроэкономического характера, которые резко снижают кредитоспособность заемщиков. Возможно, что их кредитоспособность была достаточно хорошо проанализирована, но не были учтены какие-то объективные и негативные рыночные факторы как внутри страны, так и за ее пределами.

Существенно снижают кредитоспособность клиентов экономические кризисы, вероятность которых не всегда осознается даже самыми грамотными мировыми аналитиками.

На кредитоспособность заемщиков влияет снижающаяся динамика мировых цен на сырье, продукцию потребительского и производственного назначения. Вследствие этого национальные экспортеры, кредитоспособность которых была рассчитана на основе более высоких цен, не в состоянии выполнить свои обязательства по кредитному договору.

На кредитоспособность клиентуры сильное воздействие имеет та или иная динамика курса национальной валюты. Повышающая динамика снижает кредитоспособность национальных производителей и экспортеров, а понижающая динамика снижает кредитоспособность населения и импортеров, поскольку возрастают цены на внутреннем рынке и сокращается объем покупок и продаж.

Все производители на рынке находятся в изменчивой конкурентной среде. Изменение данной среды очень сложно прогнозировать, что существенно искажает характеристики кредитоспособности того или иного заемщика. Простой пример. В микрорайоне успешно работал один супермаркет. Все ссуды данного заемщика своевременно погашались, поскольку его кредитоспособность основывалась на стабильной выручке. В считанные месяцы недалеко был построен еще один супермаркет и доходы первого торгового учреждения заметно сократились. Незадолго до этого первый супермаркет взял в банке крупный кредит на один год. Оставшуюся часть кредита заемщик погасил с большим трудом.

Возможны также внезапные изменения в законодательстве, в налоговых ставках, в железнодорожных тарифах, которые также способны снизить кредитоспособность заемщиков.

И, наконец, несчастные случаи, заболевания, криминальные «разборки» и техногенные катастрофы. Предугадать их возникновение и степень воздействия на кредитоспособность заемщика практически невозможно.

Внутренние причины кредитного риска обусловлены деятельностью специалистов банка. Кредитный риск возникает в результате просчетов банковских менеджеров и специалистов службы безопасности.

Вероятность наступления кредитного риска можно существенно снизить, если на каждом этапе кредитования, начиная с разработки кредитной политики и заканчивая методами контроля за погашением ссудной задолженности помнить о его существовании.

Кредитная политика коммерческого банка является краеугольным камнем грамотного управления кредитами. В «Меморандуме о кредитной политике» аналитики банка, как правило, анализируют состояние и волатильность рынка в стране и в данном регионе.

Данный анализ имеет несколько аспектов и может всестороннее оценивать спрос на деньги в каждый конкретный период. Можно составить статистическую справку по самым различным типам заемщиков в отраслевом и экономическом разрезах. Такой анализ можно назвать фундаментальным и он позволяет менеджерам банка иметь теоретическое представление о потенциальных заемщиках, еще до того как они обратились в банк за кредитом. Говоря иначе, зная лес, можно многое сказать о деревьях.

На наш взгляд, данный подход «от общего к частному» совершенно необходим для снижения кредитного риска. Закономерные явления, происходящие в различных экономических секторах, так или иначе, воздействуют на кредитоспособность потенциальных заемщиков.

Разумеется, служба экономической и юридической безопасности более детально оценит экономическую юридическую правомочность заемщика, но без учета макроэкономической ситуации она может оказаться неполной и недостоверной.

Определенную защиту от вероятности наступления кредитного риска создает качество кредитной документации. Это, прежде всего, кредитный договор, всесторонне предусматривающий права и обязанности сторон, кредитные оговорки. Важны также документы, подтверждающие обеспечение кредита: договоры - поручительства, гарантии, залога в той или иной форме. Грамотно оформленная кредитная и обеспечительская документация позволяет банку принимать правовые меры защиты, обращаясь в судебные инстанции.

Ключевым фактором, снижающим кредитные риски при кредитовании физических и юридических лиц, является проверенная кредитоспособность заемщиков. По мнению российских ученых О. И. Лаврушина, О.Н. Афанасьевой, С.Л. Корниенко, Банку России требуется сформулировать необходимые критерии для приведения внутренних банковских методов оценки кредитоспособности заемщика в соответствие с международными стандартами. Требования Банка России значительно отстают от международных стандартов оценки кредитоспособности клиентов. Например, при проведении оценки кредитоспособности заемщика Банк России предлагает применять 5 классов рейтинговой оценки, а Базельский комитет требует наличия 8-11 классов рейтинговой оценки.

Существующие методы оценки кредитоспособности, применяемые в практике отечественных банков, не учитывают воздействие внешних факторов риска, которые могут наступить в будущем. Для этого необходимо разрабатывать компьютерные программы, которые в состоянии учесть воздействие объективных макроэкономических факторов на кредитоспособность заемщиков в прогнозируемом периоде.

Принцип обеспеченности ссуды позволяет банку возвратить потерянный кредит при помощи реализации залога или привлечения денежных средств поручителей, гарантов. Данная мера существенно снижает вероятность потерь. Почему же банки не всегда применяют данный принцип и готовы предоставить кредит без гарантий и поручительств «в течение 15 минут»?

Действительно, многие банки детально проверяют кредитоспособность и настаивают на адекватном обеспечении только тогда, когда речь идет о крупных кредитах. Незначительные, по меркам данного банка, ссуды, скажем, до 100 тыс. руб., предоставляются без детальной оценки кредитоспособности и без обеспечения под достаточно высо- 246

кие проценты. Расчет прост. Законопослушных и честных заемщиков всегда больше. Именно они, своевременно выплачивая банку повышенные проценты, нивелируют потери, связанные с невозвращенными ссудами. Как говорится, платят «за себя и за того парня».

В случае лизинговых или ипотечных сделок, банки также практически не оценивают кредитоспособность, поскольку являются собственниками недвижимости, машин и оборудования и уверены, что в случае невозврата денежных средств смогут быстро их реализовать и возместить потери и убытки.

Насколько опасна и ошибочна такая позиция, показал ипотечный кризис в США в 2008 г. Ссуды на приобретение недвижимости предоставлялись практически всем желающим, но когда в силу ряда экзогенных факторов цены на жилье на внутреннем американском рынке резко упали, то продаваемая недвижимость уже не возмещала банкам выданные кредиты, что привело к глобальным кредитным рискам, а затем и к стратегическим и системным рискам.

Вывод можно сделать только один: банковские менеджеры должны оценивать кредитоспособность и настаивать на определенной форме обеспечения для всех заемщиков, независимо от размера и сроков предоставляемых кредитов. Недопустимо «перекладывать» свои просчеты и нежелание работать на ответственных заемщиков. Примером может служить «Сбербанк России», где позиция руководства и специалистов в процессе регулирования кредитного риска основывается на детальной оценке кредитоспособности физических и юридических лиц и оформлении достаточного обеспечения выдаваемых ссуд.

Значительному снижению кредитного риска способствует контроль за своевременным и полным погашением кредита. Необходимо не только своевременно напоминать о недопустимости просроченных платежей, но осуществлять мониторинг крупных заемщиков - юридических и физических лиц.

Каждый коммерческий банк формирует определенный кредитный портфель. Для снижения вероятности риска кредитного портфеля следует управлять его качеством.

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Важно оценить совокупный кредитный риск, который в свою очередь зависит от степени риска отдельных сегментов кредитного портфеля. Каждый сегмент имеет свою кредитную специфику вследствие диверсифицированности структуры кредитного портфеля. Следовательно, для оценки качества кредитного портфеля должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, а не только доходность кредитного портфеля.

Безусловно, доходность кредитного портфеля является важнейшим критерием его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: активы, приносящие доход, и активы, не приносящие доход. К последней группе относятся кредиты с низкими процентными ставками, ссуды с замороженными процентами, ссуды с длительной просрочкой по платежам. Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (плата за приобретенные денежные средства, заработная плата персонала банка, прочие издержки). Верхняя граница учитывает прибыль, т.е. банковскую маржу. Маржа должна быть достаточной:

Но на наш взгляд следует проанализировать, за счет каких факторов получается такой доход: за счет высоких процентных ставок по кредитам или за счет расширения рынка кредитования.

Актуальна оценка уровня ликвидности кредитного портфеля, который также является характеристикой его качества. Ликвидность характеризуется высокой степенью возвратности банковских ссуд. Важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки. Чем более высока доля «хороших» возвратных кредитов, тем выше ликвидность банка.

Таким образом, качество кредитного портфеля определяется такими показателями, как степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности. Какие показатели на данный период являются приоритетными, решают банковские менеджеры.

Несколько слов о резерве на возможные потери по ссудам. Серьезные российские экономисты, например Л.Г. Батракова, О.И. Лавру- шин, Н.И. Валенцева считают данный резерв своеобразным амортизатором кредитного риска. Известно, что методика образования данного резерва такова, что чем больше невозвращенных ссуд, тем больше величина резерва. На наш взгляд, данный фонд скорее компенсирует депозитный риск, а не кредитный. Но в общем смысле это не принципиально.

Существенным негативным моментом в деятельности коммерческого банка является недостаточная разработка стратегии управления кредитным риском как в организационном, так и в аналитическом аспектах. Если в текущий период потерь в процессе кредитования стало меньше, то считается, что банк справился с кредитными рисками, а если потерь стало больше, то банк не уделяет должного внимания данным рискам.

На наш взгляд позиция банка должна быть принципиально иной.

Потери и убытки банка, связанные с невозвратом ссуд, однозначно провоцируют другие риски и новые потери. И дело не в количественном, а качественном аспекте. Следует, на наш взгляд, изучать зависимость между убытками по кредитам и другими направлениями банковской деятельности. Другими словами, оценивать последствия кредитного риска необходимо в комплексном виде.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале банка. Кредитный риск не является "чистым" внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты. Поэтому управление этим риском (минимизация) предполагает не только анализ его "внутренней" компоненты (связанной, например, со степенью диверсифицированности кредитного портфеля), но и анализ всей совокупности рисков заемщиков.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам по сути являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

Существуют несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.

1. Диверсификация портфеля ссуд - суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности - в процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках. Поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы над их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков их общей очереди становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, то есть он ранжирует их, присвоив каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Он состоит из точного значения (интегральный рейтинг ссудозаемщика) и группировочного значения (интегральный класс ссудозаемщика). В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов.

Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег - ресурса, ликвидность которого равна 1, предприятие же затем обменивает их на менее ликвидные, но способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.

Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:

Анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);

Анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);

Анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);

Анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

Показатели платежеспособности. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек/недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент. Однако имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности фирмы и рассматривать платежеспособность как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных коэффициентов.

1.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами):

, (2.1)

где П 1 - собственные оборотные средства (см. табл. 2.1);

З - величина запасов и затрат.

2.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками:

(2.2)

где П 2,1 - долгосрочные заемные источники.

3.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками:

(2.3)

где П 2,2 - краткосрочные кредиты и займы.

Оценку платежеспособности (f1) осуществим по четырем классам.

В первый класс попадают все предприятия, для которых коэффициент больше либо равен единице. Финансовое состояние таких предприятий можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Все расходы по формированию запасов и затрат покрываются за счет собственных оборотных средств.

Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по следующей формуле:

(2.4)

где Т - величина анализируемого периода (для года 365 дней);

N - выручка от реализации.

Второму классу соответствуют нормальные ограничения . Финансовое состояние предприятия - нормальное. Величина запасов и затрат соответствует возможностям предприятия и формируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

(2.5)

Третий класс платежеспособности присваивается предприятию, если .

Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Их формирование осуществляется за счет привлечения не только собственных и долгосрочных заемных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как

(2.6)

Четвертый класс присваивается предприятию, если все три коэффициента меньше единицы. В него попадают предприятия с кризисным финансовым состоянием, предприятие перегружено немобильными запасами. Источников формирования запасов и затрат не хватает для обслуживания материальных оборотных средств. Предприятие находится на грани банкротства.

Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющим определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а, следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности деятельности) не изменится.

Система включает в себя три нормы:

1.Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:

, (2.7)

где АР 1 - высоколиквидные активы;

ОВ 1 - краткосрочные пассивы.

2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

, (2.8)

где АР 2 - все ликвидные активы.

3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств:

, (2.9)

где АР 3 - мобилизуемые активы;

ОВ 2 - все явные обязательства фирмы.

Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.

Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям: . Второй класс определяется на промежутке . Третьему классу удовлетворяют условия < 0,2 и . Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть .

Аналогична классность нормы ликвидности (f3):

I класс: >1;

II класс: ;

III класс: <0,2 и если изменение нормы за период предположительно;

IV класс: <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Классности норм покрытия (f4):

III: <2 и если изменение нормы за период положительно;

IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Для того чтобы оценить результаты анализа по этому Банку, введем промежуточный показатель - оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле

, (2.10)

где i – классы К4, К5, К6;

INT – операция округления до целого.

I класс . Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе за отчет денежных средств не менее чем на 70 %.

II класс . Привлекая быстро мобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100 % срочных обязательств, в том числе от 20 до 70 % путем прямого перечисления денежных средств.

III класс . Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80 % краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.

IV класс . Предприятие находится перед угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция ухудшения финансового состояния.

Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области.

Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.

- Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие.

Расчет коэффициента автономии производится по следующей формуле:

где ОВ 4 - обязательства и собственные средства фирмы;

ОВ 5 - валюта баланса (итого пассивов).

- Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра:

. (2.12)

Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:

Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, то есть фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Коэффициент "свободы рук" является корректировочным показателем для расчета классности DER:

где АР 4 - балансовое имущество фирмы.

Как и в предыдущем блоке, рассмотрим четыре класса для каждого коэффициента.

Классность коэффициента автономии (f3):

I: и если изменение коэффициента за период положительно;

II: и если изменение коэффициента за период отрицательно;

III: <0.5 и если изменение коэффициента за период положительно;

IV: <0.5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Классность коэффициента маневренности (f6):

I: ;

II: >0.7;

III: <0.5 и если изменение нормы за период положительно:

IV: <0.5.

Классность показателя DER (f7):

I: < min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

II: Ј min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно;

III: > min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

IV: > min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно.

Принцип расчета промежуточной оценки финансовой независимости будет аналогичен принципу расчета итогового показателя по предыдущему блоку анализа:

, (2.15)

где j - классы К 7 , К 8 , К 9 .

Получим распределение по четырем классам:

I класс. Высокий уровень финансовой независимости. Доля собственных средств в общем итоге баланса превышает 50% и имеет тенденцию к увеличению. Для заемных средств позволяет при необходимости осуществить финансовый маневр как тактический, так и стратегический.

II класс. Приемлемый уровень финансовой независимости. Для собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами.

III класс. Ощутимая зависимость от внешних источников финансирования: доля заемных средств превышает 50%. Однако наблюдается тенденция к ее сокращению. Возможности финансового маневра ограничены.

IV класс. Сильная зависимость от внешних источников финансирования, и положение продолжает усугубляться. Собственные оборотные средства предприятия незначительны, поэтому возможность финансового маневра практически отсутствует.

Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как дает возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочитает "держать" свои обязательства, является ли обращение в банк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, а в последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло на такой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты.

Набор возможных путей в этой области может быть представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Классификация предприятий по структуре полученных займов

Условные обозначения:

LB - ситуация, когда основную массу заемных средств предприятия составляет долгосрочная банковская задолженность. При прочих равных условиях предприятия класса LB являются наиболее предпочтительными заемщиками для краткосрочного кредитования.

LE - ситуация, когда основная масса заемных средств предприятия находится в форме долгосрочной кредиторской задолженности. В шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса LE занимает второе место.

SB - основную массу заемных средств предприятие получает путем привлечения краткосрочных банковских кредитов. В шкале предпочтений (при прочих равных условиях) предприятие класса SB занимает третье место.

SE - основную массу заемных средств составляет краткосрочная кредиторская задолженность. Предприятия класса SE (при прочих равных условиях) являются наименее предпочтительными ссудозаемщиками.

Для того чтобы определить, в какую ячейку матрицы попадает анализируемое предприятие, рассчитаем четыре показателя:

1. Норма долгосрочной задолженности (для долгосрочной задолженности в общей массе обязательств фирмы):

, (2.16)

где П 2.3 - долгосрочная кредиторская задолженность.

2. Норма долгосрочной кредиторской задолженности (доля долгосрочной кредиторской задолженности в общей массе обязательств):

. (2.17)

3. Норма краткосрочной задолженности (краткосрочная задолженность ко всем обязательствам):

где П 2.4 - краткосрочная кредиторская задолженность.

4. Норма краткосрочной кредиторской задолженности (краткосрочная кредиторская задолженность ко всем обязательствам):

. (2.19)

При помощи этих коэффициентов рассчитываются следующие показатели: (К 11 -К 12), К 12 , (К 13 -К 14), К 14 , которые образуют одномерный массив, состоящий из четырех элементов. В каждом конкретном случае максимальный элемент данного массива определяет преимущественный тип заемщика: если максимальным элементом является (К 11 -К 12), то преимущественный тип заемщика - LB, если максимальным является элемент К 12 , то тип заемщика - LE, если максимальный элемент (К 13 -К 14), то тип заемщика - SB; тип SE обусловлен максимальностью элемента К 14 . Преимущественный тип заемщика в классах обозначим как f8.

Формирование интегрального рейтинга. Накопленная информация позволяет нам рассчитать наиболее важный показатель - интегральный рейтинг ссудозаемщика. Из возможных формул расчета была выбрана самая простая и, очевидно, самая достоверная, хотя процесс расчета связан с достаточно большими потерями информации, которые будут учтены ниже.

. (2.20)

Интегральный рейтинг ссудозаемщика обобщает информацию по анализу платежеспособности, анализу кредитоспособности, анализу финансовой независимости и анализу структуры полученных займов. При этом "удельный вес" каждого блока в совокупной оценке финансового состояния фирмы автоматически зависит от количества коэффициентов, используемых для анализа каждого блока. Таким образом, увеличение количества характеристических коэффициентов в наиболее интересующих инвестора секторах одновременно позволяет получить и более подробную информацию, и отразить значимость этого сектора в совокупной рейтинговой оценке финансового состояния.

Интегральный класс ссудозаемщика получается округлением рейтинга до целого числа. Точное значение рейтинга позволяет ранжировать (по степени надежности) ссудозаемщиков, принадлежащих к одному классу.

Класс ссудозаемщика (F) равен

. (2.21)

I класс . Первоклассные ссудозаемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования невелика. Предприятие способно в срок рассчитаться по всем взятым на себя обязательствам благодаря одним только мобильным активам. Риск невозвращения полученного кредита минимальный.

II класс . Ссудозаемщики с нормальной устойчивостью финансового состояния. Внешние источники краткосрочного финансирования не играют в деятельности предприятия значительной роли. Запасы товарно-материальных ценностей в целом соответствуют нормам. Риск при кредитовании данного ссудозаемщика не превышает предельно допустимого уровня.

III класс . Ссудозаемщики с неустойчивым финансовым положением. Предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. Риск платежей по полученным ссудам и кредитам высок.

IV класс . Ссудозаемщики с кризисным финансовым состоянием. Предприятие не способно рассчитаться по взятым на себя обязательствам и находится на пороге банкротства. Кредитование заемщиков этого класса нецелесообразно.

Таким образом, в результате обобщения итогов финансового анализа российской фирмы со стороны потенциального кредитора имеем трехпозиционный свод интегральных показателей: интегральную оценку ликвидности, интегральный рейтинг ссудозаемщика и интегральный класс ссудозаемщика. Содержательная интерпретация отнесения ссудозаемщиков к тому или иному классу определена выше. База данных о ссудозаемщиках ранжируется по интегральному рейтингу.

При сопоставлении ссудозаемщиков, принадлежащих к одному классу, необходимо последовательно сравнить следующие показатели:

2. Интегральная оценка ликвидности: предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение данного показателя больше.

Однако сравнение по интегральному рейтингу проводится с предельно допустимым отклонением ±0.0(9), то есть в случае, если ссудозаемщики одного класса, занимающие последовательные ячейки в базе данных, имеют разницу интегральных рейтингов по модулю в пределах 0.0(9), то преимущество отдается тому ссудозаемщику, у которого интегральная оценка ликвидности больше (сравнение производится без каких-либо предельных отклонений).

Такая усложненная процедура введена потому, что интегральный рейтинг имеет одним из компонентов ошибку, возникающую вследствие потери информации на разных этапах его расчета (например, при округлении или при переходе от конкретного значения финансового коэффициента к его классу). Пороговым значением отклонения (причем, с достаточно большим запасом прочности) может служить /0.1/. Выбор же оценки ликвидности баланса в качестве второго (проверочного) интегрального показателя был обусловлен двумя обстоятельствами:

во-первых , оценка ликвидности в иной (не стандартизированной) форме отражает результаты анализа кредитоспособности - наиболее важного блока анализа предприятия, проводимого банком;

во-вторых , потеря информации при расчете интегральной оценки ликвидности микроскопична.

Таким образом, система из трех интегральных показателей (класс/рейтинг/оценка ликвидности) позволяет точно ранжировать любое подмножество потенциальных ссудозаемщиков по их надежности и тем самым уменьшить риск невозврата ссуд. Сравнительные расчеты показали, что эта система более эффективна, чем одно- или двухпозиционные наборы аналогично построенных интегральных показателей.

Для проведения полного финансового анализа ссудозаемщиков банк должен использовать наравне с количественными показателями также и качественные, которые измерить и оценить в цифрах невозможно. В процессе принятия решения о выдаче ссуды необходимо учитывать репутацию заемщика (квалификация персонала, соблюдение договоров, платежной дисциплины и т.д.), особенности и перспективы экономической конъюнктуры (развитие отрасли, в которой работает заемщик, его роль и место в отрасли, уровень конкуренции и т.д.), наличие спроса на выпускаемую и реализуемую заемщиком продукцию и т.п.

Финансовый анализ требует наличия надежной, постоянно обновляемой финансовой информации, как полученной непосредственно от клиента (проверенные финансовые декларации), так и имеющейся в кредитном архиве (сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях) или поступающей из внешних источников (от банков, с которыми имел дело заемщик, его деловых партнеров, из текущей прессы и т.д.).

3. Контроль за использованием кредита. Его следует отличать от мониторинга текущего состояния заемщика в процессе кредитования, поскольку первый представляет собой административный процесс, а второй проводится в порядке наблюдения. Процедуры такого контроля должны быть заложены в кредитном договоре или специальном приложении к нему (например, требование перевода в банк всех счетов потенциального заемщика и т.п.). Необходимо развитие службы безопасности банка.

4. Привлечение достаточного обеспечения по выдаваемой ссуде для защиты от потерь при невыполнении обязательств.

При этом важным обстоятельством является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако ни в коем случае нельзя предоставлять кредит по сомнительной сделке, потому что клиент предоставляет "хорошее" обеспечение. Обеспечение - это лишь дополнительная гарантия, а не плата за кредит, оно не снижает риск неуплаты долга. Этот момент следует особо учитывать российским банкам, так как чаще всего реализация залога не возмещает потерь от непогашенной ссуды.

На практике к важнейшим видам кредитного обеспечения относятся поручительство, гарантия, залог товаров, ценных бумаг, движимого и недвижимого имущества, страховой полис, переуступка заемщика банку требований и счетов (цессия).

Посредством договора поручительства поручитель берет на себя обязательство перед кредитором (банком) оплатить при необходимости задолженность, признаваемую заемщиком (именно в такой форме поручительство наиболее часто встречается в кредитных операциях). Как показывает практика - это приемлемая форма обеспечения при условии, что поручитель имеет безупречную платежеспособность, не вызывающую сомнений в отношении объема и юридической обоснованности гарантированных им обязательств.

Гарантия - письменное обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Особенное распространение получила банковская гарантия. Она отличается от поручительства тем, что в рамках гарантийного обязательства банка претензии и возражения заемщика к кредитору не учитываются. Поэтому банки при обеспечении кредита отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантии имеется пункт "по первому требованию". Тем не менее использование гарантий в качестве обеспечения займа требует проведения такого анализа гаранта, как и самого заемщика. Поскольку гарантия, как условное обязательство, является внебалансовой статьей гаранта, то при оценке кредитного риска, связанного с гарантом, необходимо проверить как балансовые, так и забалансовые операции гаранта.

Банк, использующий залоговые съемы, должен определить, какие активы считать подходящим залогом при заключении той или иной кредитной сделки, и как рассчитать современную стоимость кредита. При оценке стоимости закладываемых активов необходимо, в частности, учитывать следующие их характеристики:

Возможность их реализации на рынке в кратчайшие сроки и без проведения предпродажной подготовки;

Частоту колебаний рыночных цен по данному виду активов;

Легкость, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им;

Амортизацию и моральное старение закладываемых активов.

Следует помнить, что займы, обеспеченные физическими залогами в форме дебиторских счетов, наиболее уязвимы для мошенничества со стороны заемщиков.

У заемщика в ходе коммерческой деятельности могут возникнуть требования к третьему лицу. В этом случае он переуступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту. Нормальная переуступка (цессия) обязательств как гарантия банковских требований имеет распространение в практике финансовых учреждений. В сравнении с залоговым обеспечением переуступка требований и счетов имеет технические преимущества. При этом не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на ссудополучателя. В случае непогашения им кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям, оговоренным в страховом полисе.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

Важными элементами системы управления кредитным риском являются методы управления. Метод управления кредитным риском – совокупность приемов и способов воздействия на кредитный риск для достижения поставленных банком целей.

Основными целями управления кредитным риском являются:

1. Предупреждение риска – достигается путем ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска.

2. Поддержание риска на определенном уровне.

3. Минимизация риска.

В экономической литературе традиционно выделяют следующие методы управления финансовым риском:

1. избежание (отказ),

2. снижение (минимизация),

3. страхование,

4. удержание.

Применительно к управлению кредитным риском хорошо изучены такие методы управления, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособности заемщика, создание резервов для покрытия кредитного риска, обеспечения ссуд. Методы измерения и оценки кредитного риска многими авторами рассматриваются обособленно от всей системы методов управления.

Избежание кредитного риска заключается в отказе от кредитования клиента при выявлении признаков неустойчивости его финансового положения.

Минимизация кредитного риска включает в себя рационирование кредитов, диверсификацию кредитных вложений, структурирование кредитов, а также формирование резервов на покрытие банковских рисков.

Традиционный способ минимизации этого риска при кредитовании юридических или физических лиц – принятие залога (обеспечения кредита) в виде ликвидных активов или ценного имущества. Один из способов минимизации кредитного риска в расчетных операциях – проведение предоплаты.

Банки должны постоянно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, так как это может иметь серьезные последствия в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Рационирование кредитного портфеля – установление лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и другим условиям предоставления кредитов; установление лимитов по отдельным заемщикам и категориям заемщиков; установление лимитов концентрации кредитов по отдельным заемщикам или группам связанных заемщиков.

Процедура рационирования кредитов проводится в двух направлениях: во-первых, предполагает выполнение обязательных нормативов ЦБ РФ, во-вторых, основывается на разработке внутренних нормативных документов банка и выполнении их требований.

Диверсификация кредитного портфеля – метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, степени риска, регионам, видам деятельности.

Структурирование кредитов – разработка и определение условий кредитного договора по конкретной сделке с целью получения банком дохода и минимизации кредитного риска. При структурировании кредита разрабатываются следующие параметры кредитного договора:

Оптимальный срок кредитования;

Процентная ставка за пользование кредитом;

Целевое назначение кредита;

Способ обеспечения выполнения обязательств заемщиком;

Другие условия кредитного договора.

Создание резервов на покрытие рисков – формирование банком специальных резервов, за счет которых будет списываться задолженность, нереальная ко взысканию.

К резервам на покрытие рисков относятся:

специальные резервы – суммы, резервируемые по отдельным кредитам;

общие резервы – резервы для всего кредитного портфеля, определяются как процент от общего размера ссудной задолженности;

резервы по секторам - сумма, резервируемая для части кредитного портфеля (например, региональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам).

Основными задачами кредитного менеджмента, направленного на снижение кредитного риска, являются:

Определение факторов, влияющих на уровень кредитного риска;

оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;

Определение уровня кредитоспособности заемщика и выявление возможности изменения его финансового положения;

Выявление проблемных ссуд на ранней стадии их появления;

Оценка достаточности ресурсной базы и ее своевременная корректировка;

Обеспечение диверсификации кредитных вложений, их ликвидности и доходности;

Разработка кредитной политики банка с учетом проведенного анализа качества кредитного портфеля.

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Сущность кредитного риска и способ минимизации………………………..5

1.1. Значение кредитных рисков для банков. Виды кредитных рисков………5

1.2. Способы снижения кредитных рисков……………………………………..8

2. Организация учета операций с кредитными рисками и их минимизацией…………………………………………………………………...13

2.1. Документы, использованные для организация учета кредитных рисков………………………………………………………………………..…...13

2.2. Учет операций с кредитными рисками……………………………………15

2.3. Бухгалтерские проводки по операциям с кредитными рисками и их минимизацией……………………………………………………………………17

3. Проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их решения…………………………………………………………………………..20

3.1. Анализ кредитного портфеля………………………………………………20

3.2. Оценка риска кредитного портфеля……………………………………….

Заключения………………………………………………………………………26

Список используемой литературы………………………………………….....29

Приложение

Введение.

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог. Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Тема данной работы: «Кредитные риски и методы их минимизации» - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, содержит в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями. Поэтому интерес к данной теме, никогда не снизится, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.

Целью работы является изучение сущности кредитных рисков на примере деятельности коммерческого банка, проведение анализа рисков. Основные задачи работы сводятся к определению видов кредитных рисков, определению способов их оценки и выделению наиболее эффективных методов минимизации кредитного риска, применяемых в банковской системе современной России. Для изучения данной цели были поставлены следующие методы:

изучить сущность банковского риска;

рассмотреть проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их решения.

1. Сущность кредитного риска и способ минимизации

1.1. Значение кредитных рисков для банков. Виды кредитных рисков.

Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов). Таким образом, принятие кредитных рисков - основа банковского дела, а управление ими традиционно считалось главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

во-первых, неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

во-вторых, неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

в-третьих, падением деловой репутации заемщика.

В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного риска:

кредитный риск по отдельному соглашению - вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения,

кредитный риск всего портфеля - величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки риска и методы управления им.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить за балансовый характер.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка.

Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на:

фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями);

коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО);

индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности - услуги - могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно- кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д. Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние - зависят.

Кредитные операции как было указано - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что отражается на собственном капитале банка. Кредитный риск не является "чистым" внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты. Поэтому управление этим риском (минимизация) предполагает не только анализ его "внутреннего" компонента (связанного, например, со степенью диверсификации кредитного портфеля), но и анализ всей совокупности рисков заемщиков. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. - 2004. - № 6. - с. 17-21.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам, по сути, являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

Существует несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.

1. Диверсификация портфеля ссуд. Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности. В процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, т.е. он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя ссудозаемщика и сгруппированного значения интегрального класса ссудозаемщика. В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2002. - № 10. - с. 3-8.

Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег (ресурса, ликвидность которого равна 1), предприятие же затем обменивает их на ликвидные и способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.

· анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);
· анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);
· анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);
· анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами)
2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками
3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками

Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющих определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности его деятельности) не изменится.

Система включает в себя три нормы.

1. Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно;
2. Норма ликвидности характеризует платежные возможности предприятия по краткосрочным кредитам и кредиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;
3. Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств. Кабушкин С.Н. «Управление банковскими кредитными рисками» - М.: Новое знание, 2004. -с. 88

Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра.

Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных.

Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, т.е. фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Этот коэффициент является корректировочным показателем для расчета классности DER. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2002. - № 10. - с. 3-8.

Интегральный рейтинг ссудозаемщика обобщает информацию по анализу платежеспособности, анализу кредитоспособности, анализу финансовой независимости и анализу структуры полученных займов. При этом "удельный вес" каждого блока в совокупной оценке финансового состояния фирмы автоматически зависит от количества коэффициентов, используемых для анализа каждого блока. Таким образом, увеличение количества характеристических коэффициентов в наиболее интересующих инвестора секторах позволяет одновременно получить более подробную информацию, и отразить значимость этого сектора в совокупной рейтинговой оценке финансового состояния. Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. - 2003. - № 10. - с. 15-24.

При сопоставлении ссудозаемщиков внутри одного класса необходимо последовательно сравнить следующие показатели:

1) интегральный рейтинг ссудозаемщика (предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение рейтинга меньше);
2) интегральная оценка ликвидности (предпочтение отдается тому заемщику, у которого значение данного показателя больше).

Однако сравнение по интегральному рейтингу проводится с предельно допустимым отклонением ±0,0(9). В случае если ссудозаемщики одного класса, занимающие последовательные ячейки в базе данных, имеют разницу интегральных рейтингов по модулю в пределах 0,0(9), то преимущество отдается тому ссудозаемщику, у которого интегральная оценка ликвидности больше (сравнение производится без каких-либо предельных отклонений).

Такая усложненная процедура введена потому, что интегральный рейтинг имеет одним из компонентов ошибку, возникающую вследствие потери информации на разных этапах его расчета (например, при округлении или при переходе от конкретного значения финансового коэффициента к его классу). Пороговым отклонением (причем с достаточно большим запасом прочности) может служить значение 0,1. Выбор же оценки ликвидности баланса в качестве второго (проверочного) интегрального показателя был обусловлен двумя обстоятельствами:

- во-первых, оценка ликвидности в иной (нестандартизированной) форме отражает результаты анализа кредитоспособности - наиболее важного блока анализа предприятия, проводимого банком;
- во-вторых, потеря информации при расчете интегральной оценки ликвидности "микроскопична".

Для проведения полного финансового анализа ссудозаемщиков банк должен использовать наравне с количественными показателями также и качественные, которые измерить и оценить в цифрах невозможно. В процессе принятия решения о выдаче ссуды необходимо учитывать репутацию заемщика (квалификация персонала, соблюдение договоров, платежной дисциплины и т.д.), а также особенности и перспективы экономической конъюнктуры (развитие отрасли, в которой работает заемщик, его роль и место в отрасли, уровень конкуренции и т.д.), наличие спроса на выпускаемую и реализуемую заемщиком продукцию и т.п.

Финансовый анализ требует наличия надежной, постоянно обновляемой финансовой информации, как полученной непосредственно от клиента (проверенные финансовые декларации), так и имеющейся в кредитном архиве (сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях), а также информации, поступающей из внешних источников (от банков, с которыми имел дело заемщик, его деловых партнеров, из текущей прессы и т.д.);

3) контроль над использованием кредита. Его следует отличать от мониторинга текущего состояния заемщика в процессе кредитования. Процедура такого контроля должна быть заложена в кредитном договоре или специальном приложении к нему (например, требование перевода в банк всех счетов потенциального заемщика и т.п.). Необходимо развитие службы безопасности банка;
4) привлечение достаточного обеспечения по выдаваемой ссуде для защиты от потерь при невыполнении обязательств.

При этом важным обстоятельством является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако ни в коем случае нельзя предоставлять кредит по сомнительной сделке, потому что клиент предоставляет "хорошее" обеспечение. Обеспечение - это лишь дополнительная гарантия, а не плата за кредит, оно не снижает риска неуплаты долга. Этот момент следует особо учитывать российским банкам, так как чаще всего реализация залога не возмещает потерь от непогашенной ссуды.

Посредством договора поручительства поручитель берет на себя обязательство перед кредитором (банком) оплатить при необходимости задолженность, признаваемую заемщиком (именно в такой форме поручительство наиболее часто встречается в кредитных операциях). Как показывает практика, это приемлемая форма обеспечения при условии, что поручитель имеет безупречную платежеспособность, не вызывающую сомнений в отношении объема и юридической обоснованности гарантированных им обязательств.

Гарантия - письменное обязательство третьего лица уплатить за ссудозаемщика определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Особенное распространение получила банковская гарантия. Она отличается от поручительства тем, что в рамках гарантийного обязательства банка претензии заемщика к кредитору не учитываются. Поэтому банки при обеспечении кредита отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантии имеется пункт "по первому требованию". Тем не менее использование гарантий в качестве обеспечения займа требует проведения такого же анализа гаранта, как и самого заемщика. Поскольку гарантия как условное обязательство является внебалансовой статьей гаранта, то при оценке кредитного риска, связанного с гарантом, необходимо проверить как балансовые, так и забалансовые операции гаранта.

Банк, использующий залоговые съемы, должен определить, какие активы считать подходящим залогом при заключении той или иной кредитной сделки и как рассчитать современную стоимость кредита. При оценке стоимости закладываемых активов необходимо, в частности, учитывать следующие их характеристики:

- возможность их реализации на рынке в кратчайшие сроки и без проведения предпродажной подготовки;
- частоту колебаний рыночных цен по данному виду активов;
- легкость, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им;
- амортизацию и моральное старение закладываемых активов.

Следует помнить, что займы, обеспеченные физическими залогами в форме дебиторских счетов, наиболее доступны для махинаций со стороны заемщиков.

У заемщика в ходе коммерческой деятельности могут возникнуть требования к третьему лицу. В этом случае он переуступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту. Нормальная переуступка (цессия) обязательств как гарантия банковских требований имеет распространение в практике финансовых учреждений. В сравнении с залоговым обеспечением переуступка требований и счетов имеет технические преимущества. При этом не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на счет ссудополучателя. В случае непогашения кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям страхового полиса.

Печать

Также интересно:

Оформление кассовых операций Штампы на кассовых ордерах

Можно ли уменьшить транспортный налог на суммы, уплаченные по Платону?

Нужно ли получать инн гражданам киргизии в россии Какие документы для получения ИНН необходимы

Рекомендуем почитать:

2024-03-31 08:03:48

Какой орган дает субсидию на покупку жилья

2024-03-30 08:28:45

Финансы, денежное обращение и кредит

2024-03-30 08:28:45

Курсовая работа: Финансовые основы страховой деятельности Основные параметры выбора страховой компании

В продолжение темы:

Заработок

Правила получения налогового вычета на квартиру: порядок оформления и какие документы для этого нужны

Покупка квартиры – значительное событие в жизни большинства людей. Социальная политика нашего государства предусматривает частичный возврат потраченных капиталов на жилье...

Новые статьи